聰明做停損，投資更歡樂！

「停損」在很多時候

是一件很痛苦

但卻不得不做的交易  ( 否則會賠到失控 )

只不過

一般人熟悉或經常在做的停損法 

是設定為：虧損超過某一程度時，例如 15%，就出場

或是股價跌破某個關鍵價位時出場

但是這樣有一個很大的問題

如果你永遠都是「賠 15% 時出場」

長此下來，豈不是經常在賠錢賣？

但若不做這件事

一旦行情看錯，價格一直往你不想要的方向走

就不只是「賠 15%」能了事的！

因此這篇文章

我想與投資朋友，分享一種更先進的停損法

它能讓你，既享有「看錯時，受到保護」的效果

甚至「〝停損〞出場，也能賺」！

真有那麼神奇的方法嗎？！

想增進投資技巧的朋友，請繼續往下看喔 ...

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什麼是 追蹤停損法 (trailing stop)？

傳統的停損策略：賠 15% 就出場

有太過僵化的問題

如果一進場，馬上狂跌 15%

那麼要做的事情很簡單：含淚出場！

而如果進場之後

股價在那邊來來回回

甚至一路向上噴，沒多久就狂漲 50%

這時候，我們該怎麼處理呢？

很簡單

其實就把「停損價 向上移」就好了！

〝為什麼要做這個動作呢？〞

假設進場後，股價狂漲 50%

此時，原先設定的「賠 15% 停損」

已經失去了它的功能

如果真的等行情從 +50% 變成 –15%

大賺變成倒賠，你才在那邊停損

這種策略不要也罷！

因此，我們需要把「停損點」向上移動

或是不斷根據最新的價格走勢，來重設我們的停損價

這樣的策略，就叫做「追蹤停損法」

來看看幾個範例 ...

進場後設定「追蹤停損 15%」，三情境

情境一：直線下跌時 ►► 追蹤停損 等於 傳統停損

資料來源：陳金瑩

情境一，有點衰

進場後股價幾乎直線下跌

很快就觸碰到  – 15%

此時，

不管你是設定 傳統停損法

或是追蹤停損 15%

兩者都是在賠 15% 時出場

因此 追蹤停損 等於 傳統停損

情境二：股價狹幅橫盤時 ►► 追蹤停損 優於等於 傳統停損

資料來源：陳金瑩

在 情境二 之中

進場後，股價波動不大

漲跌幅都在 15% 之間

此時，

無論你設定了 追蹤停損，或是 傳統停損

由於還沒有發輝作用

因此兩者的效果相同

而如果我們繼續抱著這個部位

後來股價繼續波動

可能繼續盤整

也可能會向下跌

又或是向上噴出 ...

在不同的價格走勢下，會有怎樣的結果呢？

其實，無論股價如何走

追蹤停損法，都會 優於或等於 傳統停損法

為什麼呢？

繼續看下去 ...

情境三：股價向上噴出時 ►► 追蹤停損 優於 傳統停損

資料來源：陳金瑩

情境三 ，運氣不錯

進場後股價大幅噴出

一下子就大漲 50%！

不過就在漲 50% 之後，股價動能開始轉弱

後來一路向下跌，又跌回了起漲點 ...

此時，如果你設定的是 傳統停損

只能眼睜睜看著到手的 $ 又飄走

對事情沒有任何幫助

而如果你設定的是 追蹤停損 15%

這個策略，將在股價從 +50% 回跌 15% 時被觸發

亦即，

我們可以在股價 +35% 時獲利出場

真是太棒了！

正式介紹「追蹤停損」的定義

看完了 3 個範例後

相信投資朋友對「追蹤停損法」

已經有了初步的理解與好感

因此，我進一步介紹它的正式定義：

追蹤停損 N%  =  股價從高點回落 N% 時，停損出場

上述公式中的「高點」

則要視股價之相對走勢而定

如果進場後，股價不斷下跌  ( 如同上文 情境一 )

那麼「進場點」就是高點

「停損點」就是 進場點 往下抓 N%

而如果你運氣很好

股價雖然向下跌，但沒有跌到把你洗出場

接著開始不斷回升

待股價回升至某個價位，開始下跌之後

該價位，就是一個「追蹤停損基準價」 

停損價，就是該基準價往下抓 N%

追蹤停損法，不只能保護你的資金

還能幫你抓「獲利出場點」

傳統停損法，能保護你的「向下風險」

而無法告訴你，獲利了 ... 何時該賣？

( 註：如果抓取固定的 停利 %，則有容易錯失大行情的問題 )

而追蹤停損法，

不僅同樣能保護向下風險

甚至股價大漲之後回落

也能依據原先設定好的 N%

算出合適的「出場價」來落袋為安！

而由於股價已先大漲一段

在這種時刻執行「追蹤停損」

相信你會賣的很開心！  ( 因為是賺錢的 )

追蹤停損價 N%，該設多少？

瞭解追蹤停損的好處後

剩下的問題

就是實戰上，這個 N% 要設多少？

►► 這取決於你的交易屬性而定

如果你的交易屬性很短線，那麼 N 就要設小一點

而如果你要做波段操作比較多，N 就要設大一點

想像你設定了 N = 15% 的追蹤停損

最遺憾的情況

是股價先漲了 15%，接著又回跌 15%

並觸發了妳的停損條件

在獲利 = 0% 時含淚出場

此時，如果你把 N 設成 5%

就可以在股價剛從 +15% 回落至 +10% 時

及早觸發你的追蹤停損，及早出場！

不過呢

如果把 N 設的太小  ( 例如 5% )

萬一進場後，股價很快就跌 5%

或是股價大漲後，小小拉回 5%，接著又開始往上大漲

你就會因為設了太小的追蹤停損點

而過早出場了！

追蹤停損，不只是理論上的東西

實戰上也非常好用！

今天透過這篇文章

一起學到了 追蹤停損  ( Trailing Stop )  這個好用的策略與觀念

其實這個策略

在國外，早已是流行很多年的實戰方法

國外券商的下單軟體

甚至早已做成自動的

只要掛單一次，每天都能自動執行

國外券商的下單軟體，有各種實用的智慧單

資料來源：陳金瑩

可惜台灣券商的下單軟體

還沒有這麼先進

需要手動執行這個策略

不過沒關係！

有機會的話，我還會繼續撰寫

各種國內較少見的先進交易策略

來跟投資朋友分享喔 ~！

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人：

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺！〞

所以受到廣大網友的喜愛！

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