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權證廣告滿天飛,但 ... 故事不能只講甜蜜的部分

前陣子這個小帥哥拍的 權證廣告 挺紅的

想要鼓吹權證的好,也通常脫離不了「以小博大」這個 梗

 

 

不過,這些讓人以為 權證 風險小的文宣

真的是對的嗎?

路見「詭異投資論調」,就想要發聲的我

整理了一些數據給您看!

 

權證其實風險很高,平均跌了 40%!

首先,權證絕對不是 風險小的投資商品

根據我的統計,

市場上 一萬四千檔權證

從發行到現在,平均下跌 40%!

其中更有 1100 檔

價格跌到 0.01 以下!

 

權證報酬率統計表 ►► http://cmy.tw/004T6E

 

為什麼會有,大家都跟你說,權證「以小博大」

但其實常常「血本無歸」這個結果呢?

有 2 個理由

 

權證常歸零理由 ( 1 ) : 發行時就是價外

券商一開始就會發行 價外 的權證

來讓買權證的人可以擁有槓桿

因為本來就是價外的

在股價變動不大的前提下

到期時,價外到期的機率當然大!

 

權證常歸零理由 ( 2 ) : 券商有成本

開賭場有成本

券商發權證,也有成本  ( 例如要 水電費、聘請交易員 等等 )

俗語說:殺頭的生意有人做,賠錢的生意沒人幹!

券商為了要得到合理的利潤

當然要把成本通通加進去,再賣給你

因此權證市價,會高於它的合理價

長期下來,當然是賠錢比賺錢多囉 ~

 

權證挑錯會歸零,但只要挑對了,就會「暴賺」!

既然這樣的話,為什麼我們還要學習 投資權證 呢

一個理由:看對的時候,你可以多賺好幾倍!

 

我隨便舉一個例子,您便能明瞭。

 

今天的  創新高動能股  先豐,一個月漲 20%!

資料來源 : 創新高動能股

 

股價超強的 先豐

創下 283 個交易日新高

而如果,當初您投資它的「權證」

結果會是如何呢?

 

先豐權證,暴漲 2.4 倍走勢圖

 

我們要記住:權證其實風險很大,並且學習挑出好權證

看到了吧?

只要 股價看對 + 挑中好的權證

一個月就多賺了 12 倍!

因此我們不該被不正確的投資觀念:權證風險小 給洗腦了

就胡亂買一通,以為總有一天會大賺

也不應該太消極,覺得權證很黑

就放棄了這麼好的投資工具。

 

我用「預估報酬率」,挑出好權證!

我挑選權證的方法 很科學

我用財務模型,算出

當現股 漲 的時候,權證會到幾元

以及,當現股 跌 的時候,權證會到幾元

我還會估計出,權證商大約會把 隱含波動率 給降到多少

再扣掉 買賣價差、時間價值 等成本以後

就能排序出,「報酬率最好」的權證囉!

 

以剛剛的 先豐 為例

我們可以打開

►► 莊家幫您選權證

這個我寫的,挑選權證倚天劍

輸入 5349 後,按下查詢

報酬率比較好的權證,就通通跑出來囉!

 

用 莊家幫您選權證,快速找出好權證 示意圖

資料來源 : 莊家幫您選權證

 

 

快速結論

根據上述統計分析,權證絕對是風險很高的投資商品

所以不要被洗腦了!

不過呢,權證只要做的好

報酬率非常驚人!

所以我分享了,我挑選權證的方法。

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

所以受到廣大網友的喜愛!

 

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