我試算了每月投資一萬元，
不同報酬率之下，25 歲到 60 歲的財富餘額跟投資朋友分享
並指出每月存一萬，7% 報酬率，到 60 歲財富會變成 1944萬!
表 每月固定投資一萬元，不同報酬率下每個年紀的財富總額，單位萬元
註：我們也可以用Excel自己算出這樣的表，
公式為 FV (利率 / 12 , 投資年數 * 12 , 每期投資金額加上負號)
7% 報酬率的試算有很多假設，不過它是合理的
既然是試算的，當然有很多假設
例如假設了:
我們一定要每個月固定存一萬
不能偷懶
而且賺到的錢一定要統統再投資進去
不能領出來用
如果大家都那麼乖巧的話
在 7% 報酬率之下 (股市的長期平均報酬率)
存到 60 歲，手上會有 1944 萬，
這件事情是千真萬確的!
我舉兩個報酬率「實例」跟大家分享
實例(一) : 股神巴菲特的實戰績效
股神巴菲特的投資哲學：價值好股，長期投資
大家都很清楚
大家也知道他是世界上唯一 一個只靠 “投資”
就擠身世界財富排行榜前茅的奇人
但是大家知道他的績效到底是如何嗎?
巴菲特的波克夏公司投資報酬率
巴菲特績效重點 : 不要賠大錢，長期穩定，
每年 19.7% 長期滾就會變世界上最有錢的人
上圖是巴菲特過去 49 年的績效
他的績效，不是什麼驚人的每年一倍兩倍，而是 19.7%。
沒錯，就是 19.7%!
只要穩穩的每年 19.7%，
雪球滾了 49 年，就會變成世界上最有錢的人。
從他的績效表，我們還可以注意一件事情 :
美股過去 49 年，有 10 年是下跌的
但是他只有 2 年是賠錢的，
而且賠錢的那兩年，一年賠 6.2% (大盤跌 11.9%)
一年賠 9.6% (大盤大跌 37%)
也就是說，巴菲特這一生不是不會賠錢，而是不會大賠
只要不會大賠，不要讓本金受重傷
長期投資下來的獲利就會非常可觀。
實例(二) : 4 檔台灣代表性股票的績效
覺得股神跟你距離很遙遠嗎?
沒關係，我舉 4 檔不用做很多功課
就可以買的下手的股票 :
電子股的 台積電 (2330)
金融股的 富邦金 (2881)
四檔台灣代表性股票過去 25 年的「平均年漲幅」，都大於 10%
從表格最下方我們可以發現
台積電的平均漲幅達 29.2%
富邦金 12.3%，台塑 15.3%，中鋼 10.5%
台積電已經變成台股龍頭了，大家都知道
但是連當年我阿公都會買的中鋼
年平均漲幅都有 10.5，
這絕對是遠遠優於定存與通貨膨脹率的報酬率。
四檔台灣代表性股票過去 25 年的「累計報酬率」，遠勝定存
長期投資要關注「累計報酬率」
接著我們從 累計報酬率 的角度再看一次這 4 檔股票
所謂 累計報酬率
就是把每年賺的錢，通通都再投資進去的意思。
但是如果遇到賠錢，例如 100 元賠到剩 50 元
那麼下一年的本金，也是要從 50 元開始
從 50 元繼續乘上 下一年的報酬率
然後看看到期末到底剩下多少錢
一期一期滾下去
這就是累計報酬率的意思。
平均報酬率則是一年一年來看，每年績效是獨立的
但是累計酬率，則會受到先前表現的影響
如果前期的報酬率不錯
那麼報酬率就有 加乘 的效果
但是如果前期受重傷，累計報酬率就會積弱不振!
如果我們關心的是本金固定的投資方法 (賺錢領出來用，賠錢補進去)
那麼我們應該關心平均報酬率
而這篇文章關心的是長期投資，而且本金通通再投資 (複利)
因此我們應該關心 累計報酬率。
即使是買到出師不利的中鋼，長期投資，還是會遠勝定存
表格中最有趣的股票是中鋼
中鋼 1989 年漲了 30%
但此後一蹶不振，1990、1991、1992 連續三年大跌
使得本金遭受重創，到 1992 年 100 元賠到剩下 100 – 66 = 34 元
很悲慘吧!
不過讓我們再繼續看下去
中鋼隨著每年配發股息以及慢慢漲回來
到了第 14 年 (2003 年)
終於把累計報酬率一舉轉為正值
上揚到 + 32%
而且我們看看最下方的數字
即使剛進場很不順利，
但是 25 年後，中鋼的年化報酬率還是達到 5%
還是遠遠優於定存與通貨膨脹率的水準
四檔最差的中鋼還有 5%，選到台積電會大賺 18%
選錯股票，靠著長期投資還是能達到這種結果
更別提投資了年化報酬率高達 18% 的台積電了!
19 年下來累計幫投資人大賺 22 倍 (台積電1995年才掛牌)
這就是為什麼年輕人應該 「即早」 「理財」 了!
股神也不曾一年賺一倍，19.7% 就能累積到世界首富
最後，股神巴菲特操盤操了 49 年，
賺多最的那一年，也才賺 59% 而已
我們做投資千萬不要一直幻想著不可思議的報酬率
這可能會讓我們做了過多高風險的投資
而讓我們傷痕累累，本金重創!
只要穩穩挑對好股票長期投資
累積下來的報酬就很可觀了!
再強調一次，
7% 的股市長期報酬率，每月僅存一萬，到60歲就能有1944萬悠!
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