某日回台大校園逛逛,順手拍的天空 ~ 陳金瑩

 

2016 年已邁入最後一個月

時序將進入 2017 

今年底,全球股市在

英脫歐、川普當選、美國將升息 等重大總經事件的衝擊下

非但沒有大幅回檔,還反向創新高

 

明年,如此凌厲的多頭行情

還會持續下去嗎?

 

其實無論如何

台股畢竟是處於 9000 點以上

不算太便宜的價位

選股,也要開始思考

如何選擇比較安全、明年可以抱一整年的穩定好股

這樣的話

無論明年是繼續走多頭、或是變臉走空頭

只要你手上抱的是「好股票」

都會多出一分勝算喔!

 

至於該如何找出好股票呢?

這篇文章,讓我們從「財報」的角度來找答案 ...

 

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從財報找好股 3 要點

1. 穩定

財報數字穩定的公司

很有機會,也是股價比較穩定

而且投資風險較低的股票

因此我會優先選擇

「最近 12 季,營運都很穩定」

「 連 12 季皆賺錢的公司」

 

這樣的公司

在台股 1600 檔股票之中

其實只有寥寥 634 檔

 

2. 成長

如果只是每季都有賺錢

但是獲利在衰退的公司

也不會是我們應該選擇之標的

因此,我通常會選擇

「近 4 季獲利合計,相對於過去 4 季」

有成長的公司

 

3. 超乎預期

股市玩的是一種「與預期相比」的遊戲

即使公司的獲利數字很好

但一切若已在市場預期之中

由於股價早已預先反應,因此還是「不會漲」

從財報的角度來說

只有 穩定 + 成長,其實還不太夠

還要再加上「超乎市場預期」這個條件

股價才會有繼續向上的空間 ...

 

至於如何判別「是否超乎市場預期」呢?

我分享兩個方法 ...

 

《 完整操盤工具 都在這 》

Leo 組合包01

 

 

3 - 1 與券商預估數字相比

由於各大券商研究部

皆會配置很多分析師,對主要股票進行獲利預估

如果你能收集到很多研究報告的話

就可以把這些預估數字做平均

以做為市場預期的參考指標

 

有對 ( 8444 ) 綠河 發布獲利預估的券商

預期它今明兩年獲利會大幅成長

資料來源:富貴滿盈價值股;開啟 查看長線好股

 

3 - 2 與過去趨勢相比

如果能善用 工具

查看券商預估的話,當然是最好!

但如果你手上沒有這些資源

至少也要看一下

最新的財報情況

獲利是否創下「近期」新高?

是否創下近年「同期」新高?

如果有的話,才有機會是「打敗了」市場預期的公司!

 

有了財報必須 穩定、成長,再加上 超乎市場預期 三大核心觀念後

接下來,就讓我們來進行 股票篩選 囉!

 

20 檔 連 12 季獲利、EPS 成長

以及 Q3 創近期與近 3 年同期新高的公司

 

出來的清單,只有 20 檔

股票名單 ... 非常有趣!

 

讓我們用不同的角度,來看一下這 20 家公司 ...

 

1. 照「今年漲幅」排序

圖片來源: 陳金瑩

 

這 20 家公司,照「今年漲幅」排序後

果不其然,「全部上漲」!

畢竟,股市就該反映基本面嘛!

獲利穩定又成長,還打敗市場預期的公司

股價自然會有很表現!

表格第一檔 ( 8444 ) 綠河

今年大漲了 1.3 倍!

( 6510 ) 精測 與 ( 1215 ) 卜蜂 這兩檔

也漲 1 倍以上!

 

2. 照「EPS 成長率」排序

圖片來源: 陳金瑩

 

股市很多時候

獲利好的公司,股價往往也已高不可攀

因此,上表將相同的 20 家公司

依據「 EPS 成長率」再排序一次

如果裡面有一些 ... 成長率很高

但股價漲幅,卻沒那麼高的公司

就值得我們好好注意一下

是否具有投資機會!

 

3. 照「總市值」排序

圖片來源: 陳金瑩

 

回到這篇文章,一開始要做的事情:

「找出穩定的公司」

 

衡量一間公司是否穩定,有很多方法

但最容易被投資朋友忽略

卻也最好用的指標,是「總市值」

畢竟小公司獲利成長,可能僅是曇花一現

接下來幾季,如果獲利又開始不如預期

股價可能就會「跌回原點」

 

但是大型股,不僅營運比較穩定

就算進場後,股價或基本面表現不如預期

你也還有很多管道

可以查查看,到底發生了什麼事?

不像小股票如果買進後開始崩跌

你會連一則相關新聞都找不到

那可就 ... 哭訴無門了!

 

因此文章的最後

我依據「市值 大到小」

將相同的 20 家公司,再排序一次

相信這樣的清單

對你近期,乃至 2017 年的選股布局

會有一些幫助喔!

 

至於獲利好的公司

有沒有另外的 20 檔

是「股價相對偏低,有補漲機會」的呢?

 

這陣子如果有空的話,我還會繼續整理相關清單

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《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有超過 4 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛!

 

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